월배당 ETF는 매월 안정적인 수익을 원하는 투자자들에게 매력적인 선택이 되고 있습니다. 2025년 8월 현재, 월배당 ETF 시장은 21조원을 넘어섰고, 특히 커버드콜 전략을 사용하는 ETF들이 높은 분배율을 기록하며 주목받고 있습니다. 본 문서에서는 최신 월배당 ETF의 분배율과 전략, 그리고 세금 혜택 등을 상세히 살펴보겠습니다.
2025년 8월 월배당 ETF 분배율 현황
월배당 ETF 분배율 순위
2025년 8월 기준으로 국내에서 가장 높은 분배율을 기록한 월배당 ETF는 다음과 같습니다.
| 순위 | ETF명 | 종목코드 | 분배율 | 운용사 |
|---|---|---|---|---|
| 1위 | RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜 | 491620 | 24.68% | 라이즈자산운용 |
| 2위 | RISE 미국테크100데일리고정커버드콜 | 491620 | 24.54% | 라이즈자산운용 |
| 3위 | KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM | 494300 | 23.40% | 삼성자산운용 |
| 4위 | KODEX 200타겟위클리커버드콜 | 498400 | 18.96% | 삼성자산운용 |
| 5위 | PLUS 고배당주위클리커버드콜 | 006370 | 16.51% | 한화자산운용 |
커버드콜 전략이 적용된 ETF들이 상위를 차지하고 있으며, 이는 투자자들에게 안정적인 수익을 제공하는 데 기여하고 있습니다.
커버드콜 ETF의 투자 전략
커버드콜 ETF는 기초자산의 주식을 보유하면서 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 얻는 전략입니다. 이 전략은 주가가 횡보하거나 소폭 상승할 때 효과적입니다. 2025년 3월 기준으로 월배당 상위 10개 종목 중 9개가 커버드콜 전략을 사용하고 있습니다. 그러나 주가가 크게 상승할 경우 상승분이 제한될 수 있으며, 따라서 안정적인 현금흐름을 중시해야 합니다. 변동성이 큰 시장에서는 옵션 프리미엄이 높아져 더 많은 분배금을 받을 수 있는 장점이 있습니다.
월배당 ETF 세금 혜택과 연금계좌 활용
월배당 ETF 투자 시 세금 고려는 필수적입니다. 일반계좌에서는 분배금에 대해 15.4%의 원천징수가 이루어지지만, 연금계좌를 활용하면 세금 부담을 줄일 수 있습니다.
| 계좌 유형 | 분배금 세율 | 매매차익 세율 | 연간 절세 효과 |
|---|---|---|---|
| 일반계좌 | 15.4% | 22%(해외ETF) | – |
| 연금저축 | 3.3~5.5% | 비과세 | 약 60만원 |
| 퇴직연금 | 3.3~5.5% | 비과세 | 약 100만원 |
2025년부터 세법이 개정되어 해외 주식형 ETF의 배당소득 과세 방식도 변경되었습니다. 연금계좌를 활용하면 더욱 큰 절세 효과를 누릴 수 있습니다.
2025년 5월~7월 포트폴리오 성과
안정적인 현금흐름을 위해 여러 월배당 ETF를 조합하는 것이 바람직합니다. 다음은 2025년 5월부터 7월까지 검증된 포트폴리오 조합입니다.
안정형 포트폴리오
- KODEX 한국부동산리츠인프라: 40% – 월 분배율 9.27%
- KODEX 미국30년국채타겟커버드콜: 30% – 개인 순매수 328억원
- KIWOOM 고배당: 30% – 기대수익률 6.66%
공격형 포트폴리오
- KODEX 200타겟위클리커버드콜: 50% – 순매수 760억원 기록
- KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM: 30% – 1주당 149원 배당
- PLUS 고배당주위클리커버드콜: 20% – 3개월 수익률 8.1%
이러한 조합을 통해 각기 다른 리스크와 수익률을 조정하며 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.
월배당 ETF 리스크 관리 방법
월배당 ETF에 투자할 때는 단순히 분배율만 고려해서는 안 됩니다. 기초자산의 가격 변동도 중요하게 평가해야 합니다. 특히 커버드콜 ETF는 기초자산이 하락할 경우 분배금을 받아도 전체 수익률이 마이너스가 될 수 있습니다. 예를 들어, RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜의 분배율은 24.68%로 높지만, 기초자산 하락으로 기대수익률은 10.49%에 그쳤습니다. 이러한 점들을 주의 깊게 살펴보며 투자를 진행해야 합니다.
2025년 신규 월배당 ETF 주목할 만한 상품
2025년에 새롭게 상장된 월배당 ETF 중 주목할 만한 상품은 다음과 같습니다.
- TIGER 코리아배당다우존스 ETF: 한국판 SCHD로 불리며, 5월 20일 신규 상장하였습니다. 한국 고배당 우량주 30종목에 분산 투자하면서 월배당 구조를 채택하고 있습니다.
- PLUS 고배당주위클리고정커버드콜 ETF: 3월 5일 상장 이후 8.1%의 수익률을 기록하며 시장에서 인기를 끌고 있습니다.
이러한 상품들은 투자자들에게 다양한 선택지를 제공하며, 월배당 구조로 안정적인 수익을 추구할 수 있게 합니다.
월배당 ETF 분배금 지급일 및 매수 기준
월배당 ETF의 분배금 지급일은 각 ETF마다 다릅니다. 여러 ETF를 조합하면 매주 분배금을 받을 가능성도 있습니다. 대부분의 경우 분배금은 월말이나 월중 15일경에 지급됩니다. 정확한 일정은 각 운용사의 홈페이지에서 확인할 수 있으며, 분배금을 받기 위해서는 해당 월의 기준일 전에 매수해야 합니다. 일반적으로 기준일 3일 전까지 매수하면 안전하게 분배금을 받을 수 있습니다.
월배당 ETF 투자 시 고려해야 할 실행 절차
1단계: 투자 목적을 명확히 정합니다. 필요한 현금흐름이 얼마인지, 원금 보전이 중요한지 또는 수익률이 중요한지를 먼저 결정합니다. 은퇴 준비용이라면 안정형을, 부수입 목적이라면 공격형을 선택하는 것이 바람직합니다.
2단계: 연금계좌를 우선적으로 활용합니다. 일반계좌보다 연금계좌를 먼저 채우는 것이 좋습니다. 연금저축은 연간 600만원, 퇴직연금은 900만원까지 세액공제 혜택을 받을 수 있습니다.
3단계: 리스크를 줄이기 위해 분산투자를 실시합니다. 한 종목에 집중하지 말고 3~5개 정도로 분산하여 투자하는 것이 바람직합니다. 국내와 해외, 주식과 채권, 일반형과 커버드콜형을 적절히 혼합하여 투자하는 것이 필요합니다.
이러한 절차를 통해 월배당 ETF 투자에서 안정성과 수익성을 동시에 확보할 수 있습니다.